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Welche Auswirkungen könnten steigende Zinsen auf den britischen Immobilienmarkt haben?

Fixed Income Portfolio.

Eine Änderung der Zinssätze wirkt sich auch auf die Optionsbewertung aus, die eine komplexe Aufgabe mit mehreren Faktoren ist, einschließlich des Preises des Basiswerts, des Ausübungs- oder Ausübungspreises, der Verfallzeit, der risikofreien Rendite (Zinssatz), der Volatilität und Dividendenrendite. Abgesehen vom Ausübungspreis sind alle anderen Faktoren unbekannte . Dies ist jedoch eine komplexe Beziehung, die ohne Berücksichtigung von anderen Treibern der Immobilienwerte nicht leicht erklärt werden kann. Immobilienwerte erfahren Unterstützung von Makro- und Marktfundamentaldaten.

Hypotheken Fehler 1: Offerten nicht ausreichend verglichen

Wenn man auf die Auswirkungen von steigenden britischen Staatsanleihenrenditen auf den Kapitalwert von Immobilien seit zurückblickt, ist der Wert der Objekte in fast allen sieben Zeiträumen, in denen die Anleihenrenditen um mindestens Basispunkte zugelegt haben, ebenfalls gestiegen, unterstützt von einem moderaten Mietwachstum. Während Anfang der er Jahre und Konjunktureinbrüche dieses Wachstum umgekehrt haben, sind die Immobilienwerte in allen anderen Fällen stabil geblieben oder weiter gestiegen, während sich die Staatsanleihenrenditen in der Regel abgeflacht haben.

Dieses Verhältnis verdeutlicht, wie Mietwachstum und marktspezifische Fundamentaldaten in Bezug auf Angebot und Nachfrage zentrale Treiber der Immobilienwerte sind. Was die relative Bewertung von Immobilien im Vergleich zu Staatsanleihen — der risikofreie Zinssatz — anbelangt, ist der aktuelle Bewertungsunterschied im Vergleich zur Vergangenheit ebenfalls ein wichtiger Faktor, der die künftige Wertentwicklung von Immobilien beeinflusst.

Der Renditeunterschied zwischen Immobilien und als Benchmark dienenden jährigen britischen Staatsanleihen schwächte sich ab, als die Renditen langlaufender Anleihen steigende Zinserwartungen eingepreist haben. Dieser Unterschied bleibt jedoch mit 75 Basispunkten deutlich über dem historischen Durchschnitt.

Dabei ist eine robuste Risikoprämie in Höhe von Basispunkten eingepreist Stand: Da britische Immobilien zunehmend zu einer globalen Anlageklasse werden, wird das Volumen der globalen Kapitalflüsse die Auswirkungen von inländischen geldpolitischen Veränderungen vermutlich ebenfalls verzerren. Da die Pfund-Schwäche nach dem Brexit dazu beiträgt, mehr Kapital in britische Immobilien anzulocken, haben sich die Renditen von Spitzenimmobilien trotz allmählich steigender Anleihenrenditen relativ stabil gehalten, was sich voraussichtlich fortsetzen wird.

Ausgehend von den aktuellen Niveaus scheint es wahrscheinlich, dass die künftigen Gesamterträge von britischen Immobilien zunehmend von der Netto-Cash-Flow-Rendite und dem Mietwachstum getrieben werden — mit weniger Spielraum für Kapitalwachstum durch weitere Renditerückgänge. Sollten die Zinsen aber im Einklang mit den aktuellen Markterwartungen steigen, sind eine sorgfältige Auswahl sowie das Management der Anlagen zur Steigerung der Kapitalwerte unerlässlich.

Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten. Andere Personen sollten sich nicht auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen. Inhalt und Zweck des Blogs haben sich aber nicht geändert. Der Allocation Blog wird auch weiterhin die einzigartigen Marktperspektiven der erfahrenen Investoren in unserem Spezialteam bieten.

Immobilienwerte erfahren Unterstützung von Makro- und Marktfundamentaldaten Steigende Zinsen treten üblicherweise in Phasen mit Wirtschaftswachstum und höherem Inflationsdruck auf.

Die meisten Banken und Versicherungen zählen Darlehen nur dann zum Eigenkapital, wenn die Laufzeit des Kredits offen ist. Zahlen Sie für das Darlehen einen Zins, so wird der Aufwand dafür in der Tragbarkeitsrechnung berücksichtigt.

Die Zinsen der Hypothekar-Anbieter unterscheiden sich ungemein. Wer die Angebote auf dem Markt vergleicht, kann tausende von Franken sparen. Viele Finanzinstitute sind zudem verhandlungsbereit und gewähren Rabatte für Kunden mit tiefer Belehnung und Tragbarkeit. Was ist bei Hypotheken möglich? Ihre Hypothek sollte sitzen wie ein Massanzug. Ob Sie am besten auf eine Libor- , eine Fest- oder auf eine mittlerweile kaum noch nachgefragte variable Hypothek k setzen, hängt mitunter von Ihrer Zins-Erwartung, von Ihrer Risikoneigung und Ihrer Risikofähigkeit ab.

Dasselbe gilt, wenn Sie sich für eine bzw. Vielen, gerade vermögenderen Hypothekarnehmern empfehlen wir derzeit einen Mix aus sehr günstiger — aber risiko-behafteter — Libor-Hypothek und langfristiger Budgetsicherheit durch eine Festhypothek. Sehr häufig schätzen Kunden aktuell aber auch die Planungssicherheit von Festhypotheken mit langer Laufzeit.

Diese sind derzeit zu absoluten Top-Kondition erhältlich. Lassen Sie sich beraten. Online-Hypotheken locken mit attraktiven Zinsen. Doch die Angebote sind fast nur für Standardfälle geeignet, sowie für solche, die nicht ihre erste Hypothek abschliessen. Wer von diesem Schema abweicht, ist bei herkömmlichen Anbietern oder unabhängigen Vermittlern besser aufgehoben — auch deshalb, weil es bei Online-Hypotheken keine Beratung gibt.

Sie erhalten unabhängige Beratung von Fachspezialisten und haben Zugriff auf über Anbieter, darunter etliche Online-Hypotheken!

Hier erfahren Sie mehr zum Thema Online- vs. Wann ist der richtige Zeitpunkt gekommen, um ein Haus oder eine Wohnung zu kaufen und dazu eine Hypothek aufzunehmen? Obwohl die Antwort von Fall zu Fall unterschiedlich ist, gilt, dass die Hypothekarzinsen aktuell extrem günstig sind. Wir gehen davon aus, dass die Zinsen noch bis mindestens Mitte sehr tief bleiben werden — wobei mit Schwankungen nach oben und unten zu rechnen ist.

Hier geht es zu unserer monatlich aktualisierte Zinsprognose. Fehlt Ihnen das Eigenkapital für den Kauf der eigenen vier Wände? Damit Sie auf solche Eventualitäten vorbereitet sind, halten wir eine saubere Vorsorge-Analyse für einen ganz wichtigen Baustein einer professionellen Hypothekarberatung. Wir beraten Sie gerne.

Möchten Sie mit Ihrem Konkubinatspartner ein Haus oder eine Wohnung kaufen, so können Sie nur dann beide Einkommen in die Tragbarkeitsrechnung mit einbeziehen, wenn Sie eine so genannte Solidarschuldnerschaft vereinbaren. Bei Ehepaaren gilt die Solidarschuldnerschaft, sofern keine Gütertrennung vereinbart wurde. Bei der Solidarschuld auch solidarische Mithaftung genannt kann der Gläubiger jeden Schuldner nach Belieben für die gesamte Forderung behaften. Im Schweizer Hypothekarmarkt gibt es etliche Rabatt-Angebote, z.

Wer nachrechnet, stellt fest, dass die Einsparungen meist minim sind — hauptsächlich deshalb, weil die meisten Rabatte nur für einen Teilbetrag und für eine beschränkte Laufzeit gelten. Lassen Sie sich nicht vom Rabatt blenden und holen Sie konsequent mehrere Offerten ein. Lesen Sie mehr zum Thema Familien-Hypothek. Die Hypothekarzinsen sind aktuell extrem niedrig.

Selbstredend können sie aber auch wieder steigen — womöglich sogar sprunghaft und stark. Im Sommer zahlte man für eine 5-jährige Festhypothek im Durchschnitt z. Die einfachste Möglichkeit, sich gegen steigende Zinsen abzusichern, sind Festhypotheken mit langer Laufzeit.

Die Sicherheit kostet allerdings:

Hypotheken Fehler 2: Hypothek falsch tranchiert

Minimierung der Auswirkung von steigenden Zinsen Ausgehend von den aktuellen Niveaus scheint es wahrscheinlich, dass die künftigen Gesamterträge von britischen Immobilien zunehmend von der Netto-Cash-Flow-Rendite und dem Mietwachstum getrieben werden — mit weniger Spielraum für Kapitalwachstum durch weitere Renditerückgänge.

Closed On:

Ohne die richtige Vorsorge besteht die Möglichkeit, dass die Hypothek dann nicht mehr bezahlbar ist.

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